العلاقة بين التضخم وأسعار الفائدة

0 17
Advertisements

أكثر الوقت ترتبط  العلاقة بين التضخم وأسعار الفائدة بعضهما للبعض وتكون هذه العلاقة في الاقتصاد الكلي ، فإن التضخم إلى معدل ارتفاع أسعار السلع والخدمات ، فإن سعر الفائدة أو المبلغ الذي يتقاضاه المقرض من سعر الأموال الفيدرالية الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي ، ويسمى أحيانًا الاحتياطي الفيدرالي .

Advertisements

تحديد سعر الفائدة والتضخم

من خلال تحديد معدل الفائدة المستهدف لبنك الاحتياطي الفيدرالي ، فإن الاحتياطي الفيدرالي لديه في متناول يده أداة قوية يستخدمها للتحكم في مستويات التضخم ، وتسمح هذه الأداة لبنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة أو تقليل المعروض من رأس المال إذا لزم الأمر لضمان مستويات الوظائف المطلوبة ، والأسواق المستقرة والنمو المطرد.

هناك اتجاه عام في أسعار الفائدة ومعدل التضخم ليكون له علاقة عكسية ، والاحتياطي الفيدرالي مسؤول عن إنفاذ السياسات النقدية للبلد

بما في ذلك تحديد معدل الفائدة الفيدرالي الذي يؤثر على أسعار الفائدة التي تضعها البنوك على المقرضين ، و عادة ما يرفع الاقتصاد التضخم عندما تكون أسعار الفائدة ضعيفة ، وعلى العكس من ذلك ، يتباطأ الاقتصاد ويزداد التضخم عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة.

Advertisements
Advertisements

العلاقة العكسية بين أسعار الفائدة والتضخم

تستمر أسعار الفائدة والتضخم في الارتباط عكسيًا في ظل هيكل بنكي احتياطي جزئي وهذه العلاقة هي أحد المفاهيم الأساسية للسياسة النقدية المعاصرة ، حيث تتحكم البنوك المركزية في أسعار الفائدة قصيرة الأجل للتأثير على معدل التضخم في الاقتصاد.

  • العلاقة العكسية بين أسعار الفائدة والتضخم. يشير مؤشر أسعار المستهلك إلى مؤشر أسعار المستهلك
  • وهو مؤشر يقيس تغيرات الأسعار. يتم استخدام التغييرات في مؤشر أسعار المستهلك لحساب أوقات التضخم والانكماش.

معدل التضخم والأموال الفدرالية

بشكل نموذجي ، مع انخفاض أسعار الفائدة ، يستطيع المزيد من الأفراد استثمار المزيد من الأموال ، والنتيجة هي أن المستهلكين لديهم المزيد من الأموال للشراء ، مما يسمح للاقتصاد بالتوسع ورفع التضخم ، والعكس صحيح ، مع ارتفاع معدلات الفائدة ، تفضل الأسر لتوفير مكاسب إنفاق أفضل وتقليل الدخل التقديري الذي يتم إنفاقه نتيجة ارتفاع أسعار الفائدة. لفهم كيفية عمل معادلة التضخم وسعر الفائدة بشكل أفضل ، من المهم النظر في النظام المالي ومبدأ مجموع الدخل والدور الذي تلعبه أسعار الفائدة.

النظام الاحتياطي المصرفي

  • يستخدم العالم الآن مخططًا بنكيًا احتياطيًا جزئيًا ، لذلك في أي وقت يستثمر فيه شخص ما 100 دولار في البنك ، فإنه يحتفظ بطلب مقابل 100 دولار ، ويمكن للبنك إقراض تلك الدولارات على أساس نسبة الاحتياطي لدى البنك المركزي ، لذلك إذا كانت نسبة الاحتياطي 10 في المائة ، سيقوم البنك بإقراض 90 دولارًا والنسبة المتبقية 90 دولارًا في هذه الحالة ، ثم يبقى 10 في المائة من الأموال في خزائن البنك.
  • طالما أن الدين الناتج عن 90 دولارًا غير مدفوع ، فهناك بيانان في الاقتصاد يساويان 190 دولارًا ، أي أن المعروض النقدي قد ارتفع من 100 دولار إلى 190 دولارًا ، وهو مثال واضح على كيفية قيام البنوك بالتوسع في سوق المال.

نظرية كمية النقود

  • في علم الاقتصاد ، تنص نظرية الكمية للنقود على أن العرض والطلب على العملة يحددان التضخم ، وإذا زاد مقدار المال ، فإن الأسعار تميل إلى الارتفاع لأن كل قطعة من الورق تصبح أقل تكلفة ، لذا فإن التضخم المفرط هو مصطلح اقتصادي يستخدم لوصف التضخم الحاد عندما تكون الزيادات في الأسعار مفاجئة وغير منظمة.
  • على الرغم من أن البنوك المركزية عادة ما تحدد معدل تضخم سنوي من 2٪ إلى 3٪ كمعدل مناسب لاقتصاد مستقر ، فإن التضخم المفرط يفوق ذلك بكثير ، والبلدان ذات التضخم المرتفع لديها معدل تضخم يبلغ 50٪ أو أكثر شهريًا.

أسعار الفائدة والادخار والقروض والتضخم

  • يعمل معدل الفائدة كحافز للاحتفاظ بالمال أو إقراضه ، وتدفع البنوك سعر الفائدة على المدخرات للاحتفاظ بالمودعين ،
  • كما تكسب البنوك معدل فائدة على الأموال المقترضة من ودائعها.
  • إذا كانت أسعار الفائدة صغيرة ، يستمر الأفراد والشركات في قبول المزيد من القروض ، ويزيد كل ائتمان مصرفي المعروض من النقود في نظام بنكي احتياطي جزئي ، ويزيد المعروض النقدي من التضخم وفقًا لمبدأ الكمية
  • وبالتالي يخفض معدلات الفائدة تميل أسعار الفائدة إلى زيادة التضخم
  • وتميل أسعار الفائدة إلى خفض التضخم. هذه نظرة تبسيطية إلى حد ما للمعادلة
  • لكنها توضح أن أسعار الفائدة مرتبطة عكسياً بالتضخم.

السوق الفيدرالية

  • تنعقد لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة لمراجعة التطورات الاقتصادية والمالية والتصويت على السياسة النقدية. تنطبق السياسة النقدية على الخطوات المتخذة التي تؤثر على الأموال وعرض الائتمان والتكاليف.
  • باستخدام المقاييس الاقتصادية مثل مؤشر أسعار المستهلك ومؤشرات أسعار المستهلك ،
  • سيضع الاحتياطي الفيدرالي أهدافًا لسعر الفائدة تهدف إلى الحفاظ على توازن الاقتصاد والحفاظ على معدلات الوظائف المرغوبة
  • والتضخم المنخفض والنمو الاقتصادي المطرد عن طريق تحويل أهداف أسعار الفائدة لأعلى أو لأسفل الاحتياطي الفيدرالي.
  • رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لمكافحة التضخم وخفض أسعار الفائدة لدعم النشاط الاقتصادي.
  • قد تتغير العديد من الأسعار قبل الزيادات المتوقعة في أسعار الفائدة واستجابة للتقارير الحقيقية
  • مثل ارتفاع الدولار الأمريكي عادة استجابة لارتفاع أسعار الفائدة ، بينما ينخفض سوق السندات استجابة لارتفاع أسعار الفائدة ،
  • والتضخم وأسعار الفائدة في الاقتصاد الكلي ترتبط أيضًا ويشار إليها كثيرًا. يشير التضخم إلى معدل زيادة أسعار السلع والخدمات.
  •  يعتمد معدل الفائدة أو النسبة التي يدفعها المقرض إلى الدائن على معدل الأموال الفيدرالية الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي والذي يُسمى غالبًا الاحتياطي الفيدرالي.
  • من خلال تحديد معدل الفائدة المستهدف لبنك الاحتياطي الفيدرالي ، فإن الاحتياطي الفيدرالي لديه في متناول يده أداة قوية يستخدمها للتحكم في مستويات التضخم
  • وتسمح هذه الأداة لبنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة أو تقليل المعروض من رأس المال إذا لزم
  •  هذا الأمر لضمان مستويات الوظائف المطلوبة ، والأسواق المستقرة والنمو المطرد.

طبيعة العلاقة بين سعر الفائدة والتضخم

  • عادةً ما يتوسع الاقتصاد نظرًا لضعف أسعار الفائدة وزيادة التضخم. وبالمقارنة ،
  • يتباطأ الاقتصاد عندما ترتفع أسعار الفائدة وينخفض التضخم.
  • ضمن هيكل البنوك الاحتياطية الجزئية ، تميل أسعار الفائدة والتضخم إلى الانعكاس
  • وهذا الترتيب هو أحد المفاهيم الأساسية للسياسة النقدية المعاصرة
  • يصبح المزيد من الناس قادرين على اقتراض المزيد من الأموال ، مما يؤدي إلى المزيد من الأموال التي يستثمرها العملاء.
  • وهذا يقود الاقتصاد إلى التوسع وارتفاع التضخم والعكس صحيح لارتفاع أسعار الفائدة.

العلاقة بين الدخل والتضخم والاسعار

  • تتضمن معرفة العلاقة بين الدخل والتضخم وأسعار الفائدة تقديرًا للتفاوت بين أسعار الفائدة الاسمية والحقيقية ،
  • وسعر الفائدة الاسمي هو السعر الذي قدمه البنك المحلي. على سبيل المثال ، إذا كان لديك حساب توفير
  •  فإن معدل الفائدة الاسمي يوضح مدى سرعة ارتفاع مبلغ المال في حسابك بمرور الوقت
  • من ناحية أخرى ، فإن معدل الفائدة الفعلي يصحح المعدل الاسمي لتأثير التضخم ،
  • وبالتالي يخبرك بمقدار القوة الشرائية في حساب التوفير الخاص بك التي سترتفع بمرور الوقت.

لمتابعة المزيد قومواى بزيارة موقع النهاردة

Advertisements

اترك رد

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.